中级会计师财务管理贴现法_中级财管贴现法公式

　　距离2021年中级会计考试仅剩45天，大家是不是都在准备着最后的冲刺备考了？

　　为了让大家在最后的时间能够高效备考、强化提升，之了君整理了2021年中级会计【财务管理】常用公式，赶紧来看看吧！

第二章 财务管理基础

　　1.复利终值：F=P(1+i)n

　　2.复利现值：P=F*(1+i)- n

　　3.普通年金现值：P=A*(P/A，i，n)，逆运算：年资本回收额A= P/(P/A，i，n)

　　4.普通年金终值：F=A*(F/A，i，n)，逆运算：偿债基金A= F/(F/A，i，n)

　　5.预付年金现值：P=A×(P/A，i，n)×(1+i)

　　6.预付年金终值：F=A×(F/A，i，n)×(1+i)

　　7.递延年金现值：P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

　　8.永续年金现值：P=A/i

　　9.插值法举例：当折现率为12%时，净现值为-50;当折现率为10%时，净现值为 150，求内含报酬率为几何? (12%-10%)/(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0)。解得：IRR=11.5%

　　10.名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m-1 式中：r为名义利率;m为年复利次数

　　11.实际利率=(1+名义利率)/(1+通货膨胀率)-1

　　12.两项资产组合方差：σp2=W12σ12+W22σ22+2W1W2ρ12σ1σ2

　　13.标准差率：V=σ/E

　　14.证券资产组合的必要收益率=Rf+βP×(Rm-Rf)

　　15.单位变动成本=(最高点业务量成本-最低点业务量成本)/(最高点业务量-最低点业务量)

　　16.固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本×最高点业务量

　　或：固定成本总额=最低点业务量成本-单位变动成本×最低点业务量

第三章 预算管理

　　17.预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货

　　18.预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量

　　19.可供使用现金=期初现金余额+现金收入

　　20.可供使用现金-现金支出=现金余缺

　　21.现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额

第四章 筹资管理(上)

　　22.转换比率=债券面值/转换价格

第五章 筹资管理(下)

　　23.资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)÷(1+预测期资金周转速度增长率)

　　24.外部融资需求量=敏感性资产增加额-敏感性负债增加额-预期利润留存

　　25.预计利润留存=预测期销售收入×预测期销售净利率×(1-预计股利支付率)

　　26.资本成本率=年资金占用费/(筹资总额-筹资费用)

　　27.贴现模式的银行借款的资本成本率为：借款额×(1-手续费率)=年利息×(1-所得税税率)×(P/A，Kb，n)+借款额×(P/F，Kb ，n)

　　28.贴现模式的公司债券(每年支付一次利息)的资本成本率为：筹资总额×(1-手续费率)=年利息×(1-所得税税率)×(P/A，Kb ，n)+债券面值×(P/F，Kb ，n)

　　29.KS=预计第一期股利/[当前股价×(1-筹资费率)]+股利增长率

　　30.息税前利润：EBIT=(p-b)x-a=M-a

　　31.经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/(M-a)

　　32.财务杠杆：DFL=EBIT/(EBIT-I)

　　33.复合杠杆：DTL=DOL*DFL=M/〔EBIT-I-d/(1-T)〕

　　34.每股利润无差异点分析公式：

　　当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利;当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利。

第六章 投资管理

　　35.营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本=收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率)+非付现成本×所得税税率

　　36.纳税额：(变现价值-账面价值)×企业所得税税率，如果为正，纳税(现金流出);反之抵税(现金流入)。

　　37.净现值 =未来现金净流量现值-原始投资额现值

　　38.年金净流量=净现值/年金现值系数

　　39.现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值

　　40.内含报酬率 =净现值等于零的折现率。

　　41.回收期 (包括静态和动态)：不必区分每年现金净流量是否相等，只需要把握未来现金净流量(现值)

　　42.债券价值=债券各年利息现值之和+债券到期日面值现值

　　43.股票的价值=未来第一期股利/(折现率-增长率)

　　44.当增长率=0 时，股票的价值=股利/折现率

第七章 营运资金管理

　　45.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)

　　49.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

　　50.应收账款的成本=全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本

　　51.经济订货批量的基本模型：经济订货量 EOQ=(2KD/Kc)1/2

　　52.存货相关总成本=(2KDKc)1/2

　　53.保险储备的再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间×平均日需求量+保险储备

　　54.交货期的存货耗用量=每日耗用×交货期

　　55.缺货成本=平均缺货量×单位缺货成本×订货次数

　　56.补偿性余额实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)

　　57.贴现法实际利率=名义利率/(1-名义利率)

　　58.放弃现金折扣的信用成本率=折扣率/(1-折扣率)×360/(付款期-折扣期)

第八章 成本管理

　　59.利润=销售收入-总成本=销售收入-(变动成本+固定成本)=销售量*单价-销售量*单位变动成本-固定成本=销售量*(单价-单位变动成本)-固定成本

　　60.边际贡献总额=销售收入-变动成本=(单价-单位变动成本)*销售量=销售收入*边际贡献率

　　61.单位边际贡献=单价-单位变动成本=单价×边际贡献率

　　62.边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=单位边际贡献/单价

　　63.变动成本率=变动成本总额/销售收入=单位变动成本/单价

　　64.敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比

　　65.价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量

　　66.用量差异=标准价格×(实际用量-实际产量下标准用量)

　　67.直接材料价格差异=实际用量*(实际单价-标准单价)

　　68.直接材料数量差异=(实际用量-实际产量下标准用量)*标准单价

　　69.直接人工工资率差异=实际工时*(实际工资率-标准工资率)

　　70.直接人工效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)*标准工资率

　　71.预算成本节约额=实际产量预算责任成本(实际产量下的预算成本)-实际责任成本

　　72.变动制造费用耗费差异=实际工时*(变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率)

　　73.变动制造费用效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)*变动制造费用标准分配率

　　74.预算成本节约额=实际产量预算责任成本(实际产量下的预算成本)-实际责任成本

　　75.预算成本节约率=预算成本节约额/实际产量预算责任成本×100%

　　76.边际贡献=销售收入总额-变动成本总额

　　77.可控边际贡献(也称部门经理边际贡献)=边际贡献-该中心负责人可控固定成本

　　78.部门边际贡献(又称部门毛利)=可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本

　　79.投资报酬率=息税前利润/平均经营资产

　　80.平均经营资产=(期初经营资产+期末经营资产)/2

　　81.剩余收益=息税前利润-(平均经营资产×最低投资报酬率)

第九章 收入与分配管理

　　82.成本利润率定价：

　　成本利润率=预测利润总额/预测成本总额

　　单位产品价格=单位成本×(1+成本利润率)/(1-适用税率)

　　83.销售利润率定价：

　　销售利润率=预测利润总额/预测销售总额

　　单位产品价格=单位成本/(1-销售利润率-适用税率)

　　84.保本点定价法：

　　单位产品价格=(单位固定成本+单位变动成本)/(1-适用税率)

　　=单位完全成本/(1-适用税率)

　　85.目标利润法：

　　单位产品价格=(目标利润总额+完全成本总额)/[产品销量×(1-适用税率)]

　　=(单位目标利润+单位完全成本)/(1-适用税率)

　　86.变动成本定价法：

　　单位产品价格=单位变动成本×(1+成本利润率)/(1-适用税率)

第十章 财务分析与评价

　　87.营运资金=流动资产-流动负债

　　88.流动比率=流动资产÷流动负债

　　89.速动比率=速动资产÷流动负债

　　90.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债

　　91.资产负债率=负债总额÷资产总额

　　92.产权比率=负债总额÷所有者权益

　　93.权益乘数=总资产÷所有者权益

　　94.利息保障倍数=息税前利润÷全部利息费用=(净利润+利润表中的利息费用+所得税)÷全部利息费用

　　95.周转率(周转次数)=周转额/资产平均余额

　　96.周转期(周转天数)=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额

　　97.应收账款周转率(次)=主营业务收入净额/平均应收账款余额

　　其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=(应收账款年初数+应收账款年末数)/2

　　98.应收账款周转天数=(平均应收账款×360)/主营业务收入净额

　　99.存货周转率(次数)=主营业务成本/平均存货

　　其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)/2

　　100.存货周转天数=(平均存货×360)/主营业务成本

　　101.流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额/平均流动资产总额流动资产周转期(天数)=(平均流动资产周转总额×360)/主营业务收入总额

　　102.固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产平均净值

　　103.总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额

　　104.营业毛利率=营业毛利÷营业收入×100%

　　其中：营业毛利=营业收入-营业成本

　　105.营业净利率=净利润÷营业收入×100%

　　106.总资产净利率=净利润÷平均总资产×100%

　　107.净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%

　　108.总资产净利率=净利润÷平均总资产=营业净利率×总资产周转率

　　109.净资产收益率=净利润÷平均净资产=净利润÷平均总资产×平均总资产÷平均净资产=资产净利率×权益乘数

　　110.营业现金比率=经营活动现金流量净额÷营业收入

　　111.每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额÷普通股股数

　　112.净收益营运指数=经营净收益÷净利润

　　其中：经营净收益=净利润-非经营净收益

　　113.现金营运指数=经营活动现金流量净额÷经营所得现金

　　114.基本每股收益=归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数

　　115.每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股股数(股数为年末数)

　　116.市盈率=每股市价/每股收益

　　117.每股净资产=股东权益总额/发行在外的普通股股数(股数为年末数)

　　118.市净率=每股市价/每股净资产

　　119.净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数

　　=净利润/营业收入×营业收入/平均总资产×平均总资产/平均股东权益

　　以上就是之了君整理的2021年中级会计【财务管理】常用公式汇总。

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